改基开放40年来，中国的企业大多经历了高速发展的腾飞时代，企业家在时代浪潮中展露风采，同时收获了不菲的财富，很多的家族企业也因些崛起，各领风骚。但曾经的肆意生长，也给不少创业者带来了种种风险：从过往制度开放的野蛮成长，到如今雷厉风行地执行合规合法有序经营的监督，让不少企业家防不胜防，家企财富危机如影随形。财富的剧增也让不少企业主面临一个局面：辛辛苦苦创造财富，却因安排不当，最后亲人反目，徒增恨怨仇憎。

与此同时，第一代民营企业家正在面临越来越严峻的代际传承挑战。

在西方国家里，富过三代的家族比比皆是，而中国人民一向以勤劳勇敢智慧的形象而著称，家文化源远流长，又为何鲜有富过三代的例子？

核心在于传承观念的缺失和保全工具的缺乏。对于许多的高净值人士，他们已经从创富的阶段走进了守富和传富的阶段，守富和传富就成了企业家们不可避免的刚需。而私人财富的妥善管理和传承与财富的获取相比，其重要性和难度毫不逊色，越来越多的高净值人士也开始意识到科学合理的财富管理架构将很好地发挥财富保全与家族代际传承的作用。

如何能够安全的保全资产，做好企业与家庭的风险防控，提前为以后的继承配置做好准备，这是当代企业家们的迫切需求，是市场与社会财富积累到一定程度的必然，家族办公室正是高净值人士选择成为私人財富管理新趋势的主要原因。

在全球局势日益复杂和不确定的大环境下，在财富管理行业总量快速增长的同时，传统金融机构难以充分满足高净值群体对金融及非金融服务的异质性需求，家族办公室的机构性和专业性已然使其成为了高净值人士管理家族事业和财富不可或缺的帮手。

家族办公室(Family Office，简称 FO)，作为全球财富管理行业“皇冠上的明珠”，是世界 500 强企业和高科技企业掌门人普遍采用的财富管理载体。

一，家族办公室的定义？

家族办公室的概念源自于欧美发达国家，美国证券交易委员会(SEC)曾经对“家族办公室”（FO）作出明确的定义：家族办公室就是对高净值家族提供一张完整资产负债表的全面管理和治理机构。即专门为高净值家庭提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产的长期发展符合家族的预期和期望，并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。

家族办公室着眼于多代人的需求，助力家族驶过复杂水域，让家族财富永续企业长青。

对于历史相对久远的大家族而言，家族办公室的最终使命是为了让整个家族实现跨越时间维度的财富与文化传承。

家族办公室以各种形式存在或可追溯至数百年前。十字军东征后，美第奇和罗斯柴尔德等 欧洲银行家族就开始以“类家族办公室”形式管理自身及其他家族财富。1868 年，梅隆银行创始人托马斯·梅隆（Thomas Mellon）创立了第一个较为规范的家族办公室，通过专业团队提 供投资、会计、法律、教育和礼宾等服务。美国洛克菲勒家族则在 1934 年设立家族办公室 Rockefeller Family Office（即著名的“5600 房间”）系统管理家族财富，向家族成员提供生活保障金，同时支持家族慈善事业。

20世纪80年代以来，随着全球超高净值家族数量的快速增长，欧美等地家族办公室数量明显增长。前后三任世界首富——微软创始人比尔·盖茨、亚马逊创始人贝索斯、特斯拉 CEO马斯克，全球最大奢侈品集团 LVMH 阿尔诺家族，意大利最大实业集团阿涅利家族，德国宝马公司控股股东匡特家族，法国零售巨头欧尚集团穆里耶家族等，均采用家族办公室管理家族财富与家族事务。家族办公室能够为家族成员提供一系列服务， 包括资产配置、组合管理、税务筹划、遗产规划、慈善规划、家族教育、代际传承与生活服务等。

家族办公室类似于中国古代大户人家的管家和账房先生的合体，是解决家族事务、家族财富管理和家族资产管理的经验型专业服务机构；

二，华人家族办公室的资产管理需求趋势

2020-2021年中国经济实现快速复苏，成为世界经济稳定发展的基石。根据2021年福布斯数据，我国十亿美元净值财富人士达到745人，首次超越美国跃居世界首位。麦肯锡预计，到2025年中国高净值人群的金融资产将突破38万亿元人民币。

著名经济学人任泽平领导泽平宏观联合某财富机构发布的《中国财富报告2022》显示，总量层面，2021年中国居民财富总量已达到687万亿元，接近700万亿元，居全球第二，仅次于美国，户均资产也达到了134万。2005-2021年年均复合增长率达到14.7%。

2022年11月8日，2022胡润百富榜发布。农夫山泉创始人、68岁的浙商钟睒睒财富为4550亿元，比去年增长650亿元，增幅为17%，第二次成为中国首富。

过去一年，俄乌冲突、美联储大幅加息、新冠疫情反复等多重冲击之下，全球股市重挫。

受此影响，保全资产并安全传承给下一代是很多高净值家庭的需求，而保全和传承需涉及境内外财、税、法，需要各方面的配合才能完成。所以作为全方位财富管理与风险隔离的家族办公室才应运而生，成为财富风口。

三，家族办公室的种类？

与私人银行、信托公司等传统财富管理机构不同，家族办公室并非为人数众多的高净值人群提供服务，而是围绕一个或若干超高净值客户的定制化需求展开。家族办公室能够为家族成员提供一系列服务，包括资产配置、组合管理、税务筹划、遗产规划、慈善规划、家族教育、代际传承与生活服务等；

根据服务家族数量的多寡和运营模式不同，常见的家族办公室可以分为以下几个类型：

家族办公室可分为单一家族办公室(SFO)：顾名思义只服务一个超级富裕的家庭；SFO 成本高，但私密性和定制性强。

联合家族办公室（MFO）：即为多个家族提供服务，MFO 它们的发起人和创办人主要分三种：一是持牌金融机构（如银行、信托或证券等）为服务顶端客户设立，二是资深专业人士创办的独立机构，三是 SFO 吸纳其他家族客户后演变而成。

家族办公室得以独立存在的经济学原理之一是，能够与所服务之客户的长期目标和利益保持一致，从而解决当前财富管理行业中广泛存在的利益冲突问题。同时，家族办公室还具备集成度高，定制性高、专业性强、私密性强等显著优势。

>>>下期待续