信用经济：改变社会资源配置手段
     德国经济学家布鲁诺·希尔布兰德最早提出了“信用经济”这一概念。希尔布兰德根据交易方式的不同，把社会经济发展划分为三个阶段，即以以物易物交换方式为主的自然经济阶段、以货币作为交换媒介的货币经济阶段和以信用交易为主导的信用 经济阶段。信用经济是货币经济的一种形式。在西方国家通常被笼统地称为货币经济。信用是商品和金融交易的一种交易方式，在这种方式下，交易者通过债权债务的建立来实现商品交换或货币转移。
     马克思不以交换方式为标准，而是从资本主义生产方式出发，以资本主义信用为研究对象，将信用经济看作货币经济的一种形式，其信用的含义即为资本借贷。马克思说，信用是经济上的一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式，主要体现在货币的借贷和商品交易的赊销和预付两个方面。根据马克思的分析，在发达的市场经济中，再生产过程的全部联系以信用为基础，市场经济就是信用经济。因此信用经济是现代市场经济的主要特征。
     20世纪30年代西方各国放弃金本位制以来，开始发行不可兑换的信用货币，信用货币也就在名义上成为中央银行的债务和持有人的债权，尽管这种债权是不能兑现的。随着信用货币的发行和金融事业的深入发展，信用经济已成为现代社会生活不可分割的部分。当代世界信用交易量几十倍地大于商品交易量；信用资金供求决定着资金价格和利率；信用资金流通则决定着生产、分配、消费、储蓄、投资等生产和再生产的各个环节。债权与债务关系的建立替代了货币资金而实现了商品的转移。货币资金的滞后支付只起到清偿债务、消除债权的作用，债权债务的建立引导了货币资金由债权人向债务人转移，信用是货币资金的运载媒介。在一定的条件下，信用交易通过货币资金这个中间环节成为商品交易的重要导向因素，而且在很多情况下，信用交易可以扩大商品交易的范围和规模。
        信用交易不仅限于商品赊购赊销和银行吸收存款，并向企业发放贷款，事实上几乎所有的金融业务，包括通过金融机构和在金融市场上直接进行的交易,都是信用交易，如股票、债券的发行和认购,各种保险、租赁等。在现代社会里，债权债务关系或信用关系是错综复杂、多种多样、不断创新的，而且金融越是发达和深化，信用关系就越是复杂和庞大。在信用经济中最首要的条件就是遵守信用协议。否则，就会产生信用风险。在信用经济不发达的国家，人们的风险意识比较弱，而在信用经济高度发达的国家，一方面信用交易非常活跃，另一方面风险意识也特别强，因为金融机构在不掌握对方足够资信的情况下，决不会为对方承担一定范围内的担保义务。在信用发达的国家，风险已成为企业经营目标的构成因素。一个经营项目，一笔贷款，往往收益高，风险也大；收益低，风险也小，两者密切关联。企业往往对预期收益高的项目（或贷款）提取较多的坏帐准备金。如果一个金融机构比过去被评低一个资信等级，那么在国外发行债券或取得借款时，就将支付高一个等级的利率和有关费用。
      目前，我国信用与信用资本的理论研究已经比较成熟，相关研究成果开始进行产业实践，可以为中国信用经济的开启提供足够的理论支持。在“互联网+”和大数据时代，信用经济的创新模式已经开启，为未来经济发展模式提供了新的方向和启示。可以说中国的信用经济已经到来。
在信用经济时代，“信用”就是获得信任的资本。现在经济运行和社会管理都正在逐步以信用为标准，构建一个信用环境下的社会秩序、社会信用环境体系和经济交流体系。
      在过去的“银行金融时代”，社会资源配置以实物资本为标准。这种资源配置最大的缺陷就是分配不平衡。越是握有资本的人越容易获得资本的支持，获得更多市场资源的配置，从而造成资源配置不公平。这也是中小微企业融资困难，在现在的社会体系中难以破解的最主要原因。而现代信用经济模式，为打破这一资源配置怪圈，提供了发展的新思路。
       在信用经济中，资源的分布不再局限于有形市场，而是分布在网络上。所以，资金资源不再集中在类似于银行这种金融机构身上，而是通过互联网分散分布，比如目前的P2P借贷、众筹和互联网金融等。而在这些模式中，只要拥有足够的信用水平，那在网络上就能够筹集到资金。所以，信用经济给予了人们一个公平发展的环境。所以，在信用经济时代，金融被称之为普惠金融。
      一言以蔽之，在信用经济时代，每个人都能在社会中获得公平发展的机会。